Dieses Paper präsentiert — die aus der Anwendung funktionaler Programmierung in produktiven Trading- und Risikosystemen entstanden sind. Die Muster sind in realen Deployments bei Rohstoffdesks, Kreditportfolios und Multi-Asset-Pricing-Engines verankert.
Themen
Unveränderliche Datenstrukturen für Marktdatenpipelines
Kompositionierbare Pricing-Funktionen und Kurvenmodellierung
Typgetriebene Modellierung von Finanzinstrumenten
Funktionale Programierung in Scheme 48
Teststrategien für stochastische Modelle
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Quantitative IT development for ING’s commodity trading desk — building the forward curve and volatility surface infrastructure that underpinned daily pricing, hedging, and P&L reporting across oil, gas, power, metals, and agricultural markets.
What was built
Multi-Commodity Forward Curve Engine
Forward curve construction for all major commodity asset classes: crude oil and products, natural gas, power (multiple European markets), base and precious metals, and agricultural commodities. Each market has its own settlement conventions, liquidity profile, and interpolation requirements. The engine handled all of these consistently within a single framework.
Quantitative IT-Entwicklung für INGs Rohstoffhandelsdesk — Aufbau der Forward-Curve- und Volatilitätsflächeninfrastruktur für Öl, Gas, Strom, Metalle und Agrarrohstoffe.
Was gebaut wurde
Multi-Commodity Forward-Curve-Engine
Forward-Curve-Konstruktion für alle wichtigen Rohstoffanlageklassen mit spezifischen Abrechnungskonventionen, Liquiditätsprofilen und Interpolationsanforderungen je Markt.
Volatilitätsflächenmodelle
Implizite Volatilitätsflächen für Rohstoffoptionen — kalibriert auf Marktquotierungen, arbitragefrei und geeignet für tägliches Options-Pricing und Hedging.
P&L-Erklärung & Sensitivitätsanalytik
Tägliche P&L-Zerlegung mit Zuordnung zu Marktrisikofaktoren — Delta, Gamma, Vega, Theta. Sensitivitätsberichte für Händler und Risikomanagement.
Acht Jahre Aufbau und Wartung von Pricing- und Risikoinfrastruktur bei einer der größten deutschen Bankengruppen. Umfang: FX-Derivate, Zinsprodukte, Kreditinstrumente und exotische Strukturen.
Was gebaut wurde
Pricing-Modelle
Implementierung von Pricing-Modellen für FX-Optionen, Zinsswaps, Caps, Floors, Swaptions, Credit Default Swaps und strukturierte Produkte. QuantLib als mathematische Grundlage, benutzerdefinierte C++- und C#-Komponenten für bankspezifische Kalibrierung.
Marktdatenpipelines
Automatisierte Pipelines für Live- und Tagesend-Marktdaten — Zinskurven, FX-Kurse, Volatilitätsflächen, Credit Spreads.
Risikoberechnungskomponenten
Greeks und szenariobasierte Risikoberechnungen, integriert in Sophis Risque, FrontArena und MUREX als primäre Front-Office-Systeme.
Eight years building and maintaining pricing and risk infrastructure at one of Germany’s largest banking groups. The scope covered FX derivatives, interest rate products, credit instruments, and exotic structures — alongside the model validation and regression-testing frameworks needed to manage a large, complex book.
What was built
Pricing Models
Implementation of pricing models for a wide range of derivative products: FX vanilla and exotic options, interest rate swaps, caps, floors, swaptions, credit default swaps, and structured products. QuantLib provided the mathematical foundation; custom C++ and C# components handled the bank-specific calibration, trade representation, and system integration requirements.